印度新一年度的国防预算比1999年猛增28.2%，达到5858.7亿卢比（139.4亿美元），是印度有 史以来最大的年度涨幅。使其军费占国内生产总值的比例从2.3%增加到2.5%。据估计增加的部分主要是更新过时的武 器系统和研制核武器。另外，与巴基斯坦的边界争端也吃掉其一部分预算。目前正在谈判或已谈妥的合同包括：从俄罗斯采购 310辆T-90主战坦克和多管火箭发射车。与以色列签订升级其130毫米M-46野战炮的价值20.7亿卢比的合同 。与南非谈判在其阿琼主战坦克上安装LIW155毫米T-6炮塔的合同。在新的预算中，陆军将得到2893.9亿卢比 ，于去年相比超出了500亿卢比。主要用来采办无人机，战场雷达和改进火炮。印度空军将得到789.6亿卢比，将用来 购买60家高级喷气教练机，更多的达索幻影2000战斗机和升级原有的米格21比斯战斗机。印度海军在这次经费增加中 所获甚少，其责增幅仅有44.4亿卢比，总经费仅达到404亿卢比。俄罗斯航母戈尔什科夫元帅的改装经费，米格29舰 载机，电子战设备和海上侦察飞机所需经费将在以后增加。