1984年年底，埃及国防与战争制品部宣布，将为发展本国主战坦克拔款2.16亿美元。主战坦克的重量为46t，安装1门120mm滑膛炮和1台882kW(1200马力)发动机。竞争研制新型主战坦克的外国公司纷纷提出各自方案，英车维克斯(Vickers)公司推出维克斯MK7型坦克，法国地面武器工业集团(GIAT)推出AMX-40坦克，意大利奥托·梅拉拉(OTO Melara)公司推出OF40 MK2坦克，马西恩格萨(ENGSA)公司推出EE-T1坦克，英国皇家兵工厂(RoyalOrdnance)推出挑战者(Challenger)坦克供埃及挑选。

　　1984年年底，埃及与美国通用动力公司地面系统分部(General Dynamics Land Systems Division)签订了一项价值为1.5亿美元的合同，由该公司在开罗郊外建造一家代号为200的新坦克厂。该厂将首先大修美国供应的M60A3坦克和M88A1装甲抢救车，然后为埃及生产新型主战坦克。

　　1984年11月，美国泰莱达因·大陆汽车公司通用产品分部从埃及得到一项合同，为埃及改造苏制T-54坦克。该合同在美国执行，原定发展成T-54E(埃及名称)坦克，现已改称拉姆塞斯2型坦克。

　　埃及研制该坦克有两个目的，一是利用美国M60坦克部件改造T-54坦克，以增强作战能力；二是使埃及苏式T-54坦克和美国M60坦克之间具有最大的零部件通用性。

　　1985年3月，埃及将一辆T-54坦克运往泰莱达因·大陆汽车公司，在密执安州马斯基根工厂进行改装。改装工作1年内完成，经厂方试验后，于1986年12月运回埃及进行机动性试验和射击试验。1987年年底完成了5000km行驶试验和400发弹的射击试验。试验结束后，埃及将拉姆塞斯2坦克运往1987年11月举办的开罗国际防务展览会公开展出。

　　该坦克的改造过程分两个阶段实施，第一阶段为期6年，埃及先从泰莱达因·大陆汽车公司购进425套改装部件进行改装；第二阶段期望从美国得到技术援助，以便建厂生产改装部件。

　　一、总体布置

　　因为拉姆塞斯2坦克是苏式T-54坦克的改造型坦克，总体布置与T-54坦克大体相同，然而，推进系统和武器系统有较大变化。

　　二、武器系统

　　1.火炮和弹药

　　原T-54坦克的д-10T式100mm线膛坦克炮被1门美制M68式105mm线膛炮代替。为了安装新炮，对炮尾、反后坐装置以及炮耳轴轴承做了相应改进。

　　M68式105mm火炮装有炮口校正装置，炮管热护套，可以发射北约国家的所有制式105mm坦克炮弹，包括最新研制的尾翼稳定脱壳穿甲弹。

　　2.火控系统

　　该坦克使用的M68式火炮配有比利时萨布卡(SABCA)公司E1型(Titan MK1)火控系统。该系统的特点是改进型望远式TL10-T炮长昼间瞄准镜与英国阿威莫(Avimo)公司研制的激光测距仪合为一体，炮长目镜有一个阴极射线管数字图像显示器和射击分划线，并保留了原T-54坦克炮长瞄准镜上的弹道分划线作为备用瞄准方式使用。

　　为了提高夜战能力，该坦克为炮长配备了与火炮机械联动的被动式微光夜视潜望瞄准镜，该镜与炮长昼间瞄准镜的阴极射线管显示器及射击分划线等合为一体。

　　火控系统由一台数字式微处理机控制，该机可以计算输入的弹道参量，可以控制射击分划位置，可以向瞄准镜阴极射线管输出解算结果，进行驱动控制。火控系统可以通过伟感器测得横风、环境温度、空气压力以及炮耳轴倾斜等信息，并自动输入微处理机。车长可进行超越控制。

　　火炮稳定器是美国卡迪拉克·盖奇(Cadillac　Gage)公司制造的。

　　三、推进系统

　　1.发动机

　　该坦克安装1台AVDS-1790-5A型风冷涡轮增压柴油机，在2400r/min时功率为668kW(908马力)。该发动机与M60A3坦克发动机有80%的通用件。该机上装有1台650A发电机，可以满足战斗系统的用电需要。

　　该发动机的排气管由T-54坦克的车体左侧单排式改为在车体后部向两侧排气的双排式。

　　2.传动装置

　　与AVDS-1790-5A发动机匹配的是TCM304型液力机械传动装置，系联邦德国伦克(Renk)公司RK304传动装置的改进型，将由埃及生产。该传动装置的液力变矩器具有自动闭锁功能，其变速、转向及正倒车机构集中在一个箱体内，有4个前进档和2个倒档，最大传递功率为882kW(1200马力)，挂空档时可以实现原位转向。

　　变速操纵有两种方式，一种是驾驶员手操纵，另一种是由电子装置自动操纵。

　　由于改换了发动机和传动装置，动力舱需要扩大，因此车体向后加长了600mm。

　　车内燃料储备量由原T-54坦克的812L增加到1312L。

　　3.行动装置

　　将原T-54坦克的扭杆悬挂装置改为平衡肘内式液气悬挂装置，由泰莱达因·大陆汽车公司生产，型号为2880型，不占车内空间。

　　该坦克采用M48坦克的负重轮，两侧各有6个双轮缘负重轮、2个托带轮、1个后置主动轮和1个前置诱导轮；可以使用美国的双销式履带，但为利用现有库存，目前仍使用T-54坦克履带，车体加长导致了履带板数量的增加。

　　四、防护系统

　　该坦克除保持原T-54坦克的装甲防护外，还采取了以下防护措施：炮塔上安装了烟幕弹发射器，车上安装了集体式三防装置和灭火抑爆系统。